# MS-REPLAY-20COIN-180D-P0-FILTER-ABLATION-1 — Report

**Datum:** 2026-06-05 01:30 UTC
**Modus:** READ-ONLY, kein Bot-/Worker-/Container-Touch, 0× DB-Mutation, 0× Mainnet, 0× Push
**Basis:** `artifacts/ms-replay-20coin-180d` — 491 Trades aus 20-Coin-Universe über 180 Tage (2025-12-29 bis 2026-05-25), Baseline-Filter MS-MTF-D 3-of-4 + Dedup + Stable-Block
**Frage:** Können Regime-, BTC-Macro-, MTF- oder Circuit-Breaker-Filter die Strategie auf operatorische Akzeptanz-Schwelle bringen?
**Akzeptanz (HART):** `PF ≥ 1.5` UND `Exp > 0` UND `VALIDATION+TEST beide positiv` UND `P(loss) << 10%` UND `Max Streak << 15` UND `MaxDD besser als -38%` — alle ohne Coin-Allowlist/Denylist

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## 0. TL;DR

> **NEIN — keine einzelne Filter-Variante erfüllt die HARTE Akzeptanz-Schwelle.**
> **NEIN — keine Combo passt sauber.**
> **JA — RANGE-only / no-TRENDS sind in TRAIN strong, kollabieren aber in VALIDATION (Feb-Apr 2026 BTC-Bärenmarkt).**
> **BTC-1d > EMA200 hätte alle Trades blockiert (BTC war 180d nie über EMA200) → faktisch perfekter „Macro-Off"-Schutz, aber Strategy-Edge dann = 0.**
> **Empfehlung: MS-Pause bleibt. Strategy braucht Re-Design, nicht Filter-Overlay.**

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## 1. Baseline (zur Erinnerung)

| Metric | Value |
|---|---|
| N | 491 |
| Win-Rate | 45.0 % |
| Expectancy | **-0.026 %** |
| Profit-Factor | **0.95** |
| Total | **-12.55 %** |
| Max-DD | **-38.4 %** |
| Max Loss-Streak | **15** |
| Bootstrap P(loss) | **62.2 %** |
| Bootstrap 95% CI | **[-93.2 %, +58.7 %]** |

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## 2. MTF-Ablation

| Variant | N | WR | Exp | PF | Total | Δ | MaxDD | P(loss) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1a no MTF | 491 | 45.0% | -0.026% | 0.95 | -12.55 % | +0.00 | 38.4% | 62.0% |
| 1b 1h+4h | 491 | 45.0% | -0.026% | 0.95 | -12.55 % | +0.00 | 38.4% | 64.0% |
| 1c 2-of-4 | 491 | 45.0% | -0.026% | 0.95 | -12.55 % | +0.00 | 38.4% | 64.8% |
| **1d 3-of-4 (Baseline)** | 491 | 45.0% | -0.026% | 0.95 | -12.55 % | 0 | 38.4% | 62.2% |
| 1e 4-of-4 strict | 412 | 45.1% | +0.002% | 1.005 | +0.90 % | +13.46 | 26.4% | 55.0% |

**Befund MTF:**
- 1a–1d sind identisch, weil die 491 Trades **bereits** durch MTF-D 3-of-4 selektiert wurden — Post-hoc Lockerung kann verworfene Signale nicht zurückbringen.
- 1e (4-of-4 strict) reduziert auf 412 Trades und kommt auf **+0.9 %** Total — knapp breakeven, **PF 1.005 weit unter 1.5**.
- **MTF-Verschärfung bringt keinen profitablen Edge.**

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## 3. Regime-Aware (klassifiziert via existing market_regime aus decision_logs)

| Variant | N | WR | Exp | PF | Total | Δ | MaxDD | Streak | P(loss) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| **2a RANGE only** | 261 | 47.9% | +0.100% | **1.31** | **+26.11 %** | **+38.66** | 16.9% | **8** | 13.6% |
| 2b no WEAK_TREND | 284 | 46.8% | +0.062% | 1.16 | +17.52 % | +30.07 | 20.1% | 8 | 22.8% |
| 2c no BULL_STRONG | 468 | 45.5% | -0.009% | 0.98 | -3.96 % | +8.59 | — | — | 57.6% |
| 2d RANGE OR WEAK | 468 | 45.5% | -0.009% | 0.98 | -3.96 % | +8.59 | — | — | 58.4% |
| **2e no TRENDS (=RANGE only)** | 261 | 47.9% | +0.100% | **1.31** | **+26.11 %** | **+38.66** | 16.9% | **8** | 12.6% |

**Befund Regime:**
- **RANGE-only** zeigt deutliche Verbesserung — Total +26.11 %, PF 1.31, MaxDD halbiert auf 16.9 %, Streak halbiert auf 8.
- Akzeptanz-Test: PF 1.31 **< 1.5 (FAIL)**, P(loss) 13.6% **>> << 10% (FAIL)**.
- Walk-Forward (siehe §6) zeigt: TRAIN +33.4 %, **VALIDATION -11.1 %** (Kollaps), TEST +3.8 %. Validation killt die Robustheit.
- Strategie ist **Range-spezifisch**, nicht „trend_follow" wie der Name sagt.

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## 4. BTC-Macro-Filter

| Variant | N | WR | Exp | PF | Total | Δ | MaxDD | P(loss) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3a BTC-4h close>EMA20 | 431 | 45.2% | +0.018% | 1.04 | +7.95 % | +20.50 | 32.9% | 41.0% |
| 3b BTC-4h EMA20>EMA50 | 399 | 44.6% | -0.028% | 0.94 | -11.11 % | +1.44 | — | 62.6% |
| 3c BTC-1d close>EMA50 | 316 | 43.7% | -0.044% | 0.91 | -14.07 % | -1.51 | — | 66.2% |
| **3d BTC-1d close>EMA200** | **0** | — | — | — | — | — | — | — |
| 3e BTC-4h full bullish | 365 | 44.9% | -0.013% | 0.97 | -4.93 % | +7.62 | — | 58.6% |
| **3f BTC-1d EMA50 AND EMA200** | **0** | — | — | — | — | — | — | — |

**Befund BTC-Macro:**
- **3d/3f = 0 Trades**, weil BTC im **gesamten 180-d-Fenster nie über EMA200 (1d) schloss** (0 von 200 EMA200-validen Bars) — BTC-Macro-Bärenmarkt.
- **3a BTC-4h>EMA20** zeigt **stärkste Test-Performance** (siehe §6, TEST +20.93 %), aber **TRAIN -4.33 %** → Overfitting auf Test-Period.
- 3b/3c/3e helfen nicht oder verschlechtern.
- Implikation: Wenn man strikt nur in „BTC bullish macro" gehandelt hätte, wäre der Bot 180 Tage off gewesen → Total = 0 %. Das ist faktisch **besser als -12.55 %**, aber nicht profitabel.

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## 5. Circuit-Breaker / Daily-Stop

| Variant | N | WR | Exp | PF | Total | Δ | Streak | Worst-Day |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4a pause 4h nach 3×SL_LOSS | 485 | 45.6% | -0.000% | 0.999 | -0.19 % | +12.36 | **12** | -13.19 % |
| 4b pause 24h nach 5×SL_LOSS | 490 | 45.1% | -0.021% | 0.96 | -10.35 % | +2.21 | 14 | -13.19 % |
| **4c daily stop −2 %** | 424 | 46.9% | +0.042% | 1.10 | **+17.94 %** | **+30.50** | 12 | **-4.59 %** |

**Befund Circuit:**
- **4c daily-stop −2 %** ist die effektivste mechanische Bremse: kappt Worst-Day auf -4.59 % (vorher -13.19 %), reduziert Trades um 13.6 %, holt **+30.5 % vs Baseline**.
- Aber: PF 1.10 **< 1.5 (FAIL)**, P(loss) 27% **>> << 10% (FAIL)**.
- Walk-Forward: TRAIN +23.27 %, **VALIDATION -7.34 %**, TEST +2.01 % — gleiche VAL-Kollapse-Pattern.

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## 6. Walk-Forward 60/20/20 — Top-Kandidaten

> **TRAIN = älteste 60 % (Dez 2025–Feb 2026), VALIDATION = mittlere 20 % (Feb–Apr 2026), TEST = letzte 20 % (Apr–Mai 2026).**

| Variant | Split | N | WR | PF | Total | DD | P(loss) | CI 95% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| **2a RANGE-only** | TRAIN | 156 | 51.3% | 1.80 | **+33.42 %** | 8.3% | **2.8%** ✓ | [-0.2, +72.3] |
|  | VAL | 52 | 44.2% | 0.47 | **-11.13 %** | 13.9% | **96.8%** ✗ | [-22.6, +0.8] |
|  | TEST | 53 | 41.5% | 1.17 | +3.81 % | 10.9% | 33.6% | [-15.6, +26.6] |
| 2b no_WEAK | TRAIN | 170 | 48.8% | 1.55 | +31.84 % | 12.5% | 5.4% | — |
|  | VAL | 57 | 49.1% | 0.52 | -10.14 % | 13.2% | 96.0% ✗ | — |
|  | TEST | 57 | 38.6% | 0.86 | **-4.18 %** ✗ | 17.3% | 64.4% | — |
| 3a BTC-4h>EMA20 | TRAIN | 258 | 43.4% | 0.97 | **-4.33 %** ✗ | 31.9% | 55.4% | — |
|  | VAL | 86 | 44.2% | 0.73 | -8.65 % | 14.6% | 81.4% | — |
|  | TEST | 87 | 51.7% | 1.74 | **+20.93 %** | 9.7% | **6.6%** ✓ | [-4.7, +54.7] |
| 4c daily-stop | TRAIN | 254 | 47.6% | 1.22 | +23.27 % | 18.9% | 16.8% | — |
|  | VAL | 85 | 45.9% | 0.77 | -7.34 % | 15.0% | 83.8% | — |
|  | TEST | 85 | 45.9% | 1.05 | +2.01 % | 19.3% | 52.0% | — |
| 5b BTC4h_full+RANGE | TRAIN | 110 | 48.2% | 1.76 | +22.54 % | 7.8% | 11.0% | — |
|  | VAL | 37 | 43.2% | 0.47 | -8.18 % | 9.4% | 93.6% | — |
|  | TEST | 37 | 40.5% | 1.18 | +2.64 % | 5.1% | 33.8% | — |

**Kernbeobachtung:** **Jede einzelne Filter-Variante kollabiert in VALIDATION** (Feb-Apr 2026, BTC-Bärenmarkt-Phase). Die VAL-Periode hat strukturell anderes Marktverhalten als TRAIN/TEST.

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## 7. Akzeptanz-Matrix (HARTE Operator-Kriterien)

| Variant | PF≥1.5 | Exp>0 | VAL+TEST positiv | P(loss)<<10% | Streak<<15 | DD<-38% | **Result** |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Baseline 1d | ✗ 0.95 | ✗ | ✗/✗ | ✗ 62% | ✗ 15 | ✗ -38.4% | **FAIL** |
| 1e 4-of-4 | ✗ 1.005 | ✓ 0.002 | ✗ -15/+5.9 | ✗ 55% | ✗ 15 | ✓ -26.4% | **FAIL** |
| 2a RANGE only | ✗ 1.31 | ✓ | ✗ -11.1/+3.8 | ✗ 13.6% | ✓ 8 | ✓ -16.9% | **FAIL** |
| 2e no TRENDS | ✗ 1.31 | ✓ | ✗ -11.1/+3.8 | ✗ 12.6% | ✓ 8 | ✓ -16.9% | **FAIL** |
| 3a BTC-4h>EMA20 | ✗ 1.04 | ✓ | ✗ -8.6/+20.9 | ✗ 41% | — | ✓ -32.9% | **FAIL** |
| 4c daily-stop | ✗ 1.10 | ✓ | ✗ -7.3/+2.0 | ✗ 27% | ✓ 12 | ✓ -19.3% | **FAIL** |
| 5b BTC4h+RANGE | ✗ 1.28 | ✓ | ✗ -8.2/+2.6 | ✗ 19.6% | ✓ 8 | ✓ -15.4% | **FAIL** |
| 5c BTC1d50+noTRENDS | ✗ 1.06 | ✓ | ✗ -8.7/+4.8 | ✗ 45.4% | ✓ 8 | ✓ -16.9% | **FAIL** |

**Keine einzelne Variante besteht alle 6 Kriterien gleichzeitig.**

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## 8. Root-Cause der VALIDATION-Kollapse

- **Zeitraum**: ca. 2026-02-15 bis 2026-04-15 — fällt mit BTC-Crash + Verstärkter Volatilität zusammen.
- **Per-Regime Behaviour in VAL** ist dort wo bei TRAIN RANGE = profitabel war, VAL RANGE-classified Trades plötzlich verlieren → die **Regime-Klassifikation alleine reicht nicht** — das Marktverhalten innerhalb derselben Regime-Klasse ändert sich.
- **Strategie reagiert nicht** auf den Regime-Wechsel weil sie keine adaptiven Exit-Schwellen hat.
- Daher: **Filter-Overlay = Patch, nicht Heilung.**

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## 9. Empfehlung

### 9.1 Sofort (READ-ONLY, keine Runtime-Änderung)

1. **MS-Pause beibehalten.** Keine Live-Aktivierung. T1 (Binance only) bleibt aktiv.
2. **MS-MTF-D-SHADOW-LOGGER-1** — Plan bleibt valide, aber **Verschiebung um 1 Phase**: erst Strategy-Re-Design, dann Shadow.
3. **REGIME-AWARE-PARAMS-1** Plan bleibt valide, aber **Eindampfung**: nur Phase P1.A (Shadow) zuerst, P1.B/C (Hard-Gate, Per-Regime-Params) zurückstellen bis Re-Design-Frage geklärt.

### 9.2 Strategische Frage an Operator (vor weiterer Arbeit)

> **Soll die Strategie als RANGE-Trader umgebaut werden** (passt zu Validation-Data, +26 % TRAIN, aber Vol-Spike-Resistenz fehlt) **— oder als Trend-Follow mit Regime-Adaptive-Sizing weitergebaut** (passt zum ursprünglichen Namen, aber Performance war −30 % in WEAK_TREND)?

### 9.3 Was NICHT empfohlen wird

- ❌ **Keine BTC-1d-EMA200-Gate** als sole-source-of-truth (war 180 Tage = 100 % off → wäre verloren).
- ❌ **Keine MTF-Verschärfung auf 4-of-4** (PF 1.005, knapp breakeven, kein Edge).
- ❌ **Keine Coin-Allowlist/Denylist** (Operator-Boundary).
- ❌ **Keine Aktivierung von 2a/2e RANGE-only** ohne adaptive Exits — würde in nächster Bärenphase wieder kollabieren.

### 9.4 Aussagekräftigster Single-Filter (wenn unbedingt einer)

**4c daily-stop −2 %** — mechanisch, modell-frei, kappt nur Worst-Days, bringt +30 % vs Baseline. **Empfehlung: als Add-on einbauen, nicht als sole-source-of-truth.**

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## 10. Verbleibende Risiken & Follow-ups

| Item | Prio | Status |
|---|---|---|
| **STRATEGY-REDESIGN-1** (RANGE-or-Adaptive Decision) | P1 | offen — Operator-Entscheidung needed |
| **MS-MTF-D-SHADOW-LOGGER-1** Plan-Aktivierung | P2 | offen — Plan published, GO ausstehend |
| **REGIME-AWARE-PARAMS-1** Phase P1.A only | P2 | offen — Plan published |
| **CIRCUIT-BREAKER-DAILY-STOP-2-PCT-1** | P3 | optional, mechanisch sicher |
| **VAL-PERIOD-DEEP-DIVE** (Was war in 2026-02 bis -04 anders?) | P3 | open — würde Daten-Drift erklären |

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## 11. Boundaries (verified)

- 0× Bot-Touch
- 0× Worker-Touch
- 0× GUI-Touch
- 0× DB-Mutation
- 0× Container-Restart
- 0× Mainnet
- 0× Push
- 0× Secrets
- 0× Allowlist/Denylist
- READ-ONLY auf bestehende artifacts/ms-replay-20coin-180d Files
- BTC 1d-Cache (200→400 bars) ist neue externe Public-API-Pull, kein State

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## 12. Files

- Code: `/tmp/ms_replay/run_ablation.py` (Ablation-Engine, 391 LoC)
- Code: `/tmp/ms_replay/show_wf.py` (Walk-Forward-Show, 25 LoC)
- Results: `/tmp/ms_replay/ablation_results.json` (vollständige Metriken, alle 21 Varianten)
- Cache: `/tmp/ms_replay/cache/BTCUSDT_1d.json` (400 bars, neu)

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**STOP** — Operator-Entscheidung nötig: STRATEGY-REDESIGN-1 (Q: RANGE-Bot vs adaptive Trend) **vor** weiterer Filter-Arbeit. Bis dahin **MS-Pause bleibt**.