# MS-STRATEGY-REPLAY-20COIN-BACKTEST-1 — Result

**Datum:** 2026-06-05 (~00:50 UTC)
**Modus:** Read-only objektive 180-Tage-Replay-Validierung der MS-MTF-D-Protected-Strategie
**Universum:** 20 Coins nach Binance Spot 24h Volumen, Stablecoins/Peg ausgeschlossen
**Zeitraum:** 2025-12-08 → 2026-06-04 (180 d)
**Walk-Forward:** Train 60 / Validation 20 / Test 20 (chronologisch)

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## 1. Executive Summary

**Wichtiges Reversal-Finding:** Die ursprüngliche 7-Tage-Walk-Forward-Validation hat ein **zu optimistisches Bild** geliefert. Auf 180 Tagen objektivem 20-Coin-Universum mit identischer Konfiguration ist die Strategie **netto leicht negativ**.

| Metric | 7-Tage Validation | **180-Tage Replay** |
|---|---:|---:|
| N | 203 | **491** |
| WR | 80 % | **44.5 %** |
| Expectancy | +0.29 % | **−0.026 %** |
| Profit Factor | 1.99 | **0.95** |
| Total Net % | +57.8 | **−12.6** |
| Max DD | — | **−38.4 %** |
| Max Loss-Streak | 4 | **15** |
| Worst Day | +9.74 % | **−13.19 %** |
| Worst Week | — | **−21.78 %** |
| Bootstrap P(loss) | 4.8 % | **64.1 %** |

→ **MS-Live bleibt NO-GO.** Die scheinbare Edge aus dem 7-Tage-Test war ein Cherry-Pick auf günstiges Markt-Regime.

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## 2. Daten + Methodik

### Coin-Universum (objektiv vor Backtest fixiert)
20 Top USDT-Pairs by Binance 24h Quote-Volume:
**BTC · ETH · ZEC · SOL · WLD · BNB · XRP · NEAR · DOGE · SUI · XLM · ENA · ADA · TRX · OPN · ONDO · U · LINK · TON · FET**

### Signal-Generator (simplified trend_follow)
Per 1h-Bar — alle Bedingungen müssen erfüllt sein:
- close > EMA20 > EMA50 (bullish alignment)
- close > max(highs[i-20:i]) (20-bar breakout)
- RSI(14) ∈ [55, 75] (uptrend, nicht überextended)
- Volume > 1.2 × 20-bar-avg (Volume-Confirmation)

SL = niedrigster low der letzten 10 Bars (Swing-Low).
TP = entry + 2.5 × (entry − SL).

### MTF-D Filter
- 1h, 4h, 8h, 12h: jeweils bullish wenn `close > EMA20 > EMA50` Score ≥ 50
- Trade nur wenn ≥ 3 von 4 Timeframes bullish

### Dedup
- SYM 120 min (Symbol-only)
- SYMSTRAT 360 min (Symbol+Strategy)

### Exit-Toolkit (walk-forward-validierte Defaults)
- BE-Gain 0.8 % Trigger / 0.8 % Buffer
- Partial-Profit 1.5 % Trigger / 30 % Sell
- Trailing 2.0 % Trigger / 0.5 % Floor
- 4h Hold-Window
- Realistic Fill (gap-down at open, 1-bar delay)
- Fee 0.3 % roundtrip, 0.2 % timeout

### Filter-Counters (180d)

| Filter | Count |
|---|---:|
| Signals erzeugt | 913 |
| Davon MTF-D-Reject | 240 (26 %) |
| Davon SYM-Cooldown | 84 |
| Davon SYMSTRAT-Cooldown | 98 |
| Davon ausgeführt | **491 (54 %)** |

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## 3. Overall-Ergebnisse

| Metric | Wert |
|---|---:|
| N | 491 |
| Win-Rate | 44.5 % |
| Avg Win | +1.02 % |
| Avg Loss | −0.88 % |
| Expectancy | **−0.026 %** |
| Profit Factor | **0.95** |
| Total Net | **−12.55 %** |
| TP-Hits | 3 |
| SL_PROFIT | 120 |
| SL_LOSS | 48 |
| TIMEOUT | 320 (65 %) |
| Max Drawdown | **−38.37 %** |
| Max Loss-Streak | **15 consecutive** |
| Worst Day | 2026-03-10 (−13.19 %) |
| Worst Week | 2026-W02 (−21.78 %) |
| Bootstrap mean | −12.43 % |
| Bootstrap 95 % CI | [**−83.74 %**, +59.04 %] |
| Bootstrap P(loss) | **64.1 %** |

**Verdict:** Edge ist statistisch **nicht signifikant**, sogar leicht negativ. Drawdown-Profil inakzeptabel für Live.

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## 4. Walk-Forward 60/20/20

| Split | Window | N | WR | Exp % | PF | Total % | Max DD | Max Streak | P(loss) |
|---|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|
| **Train** (60 %) | 2025-12-27 → 2026-04-15 | 294 | 44.9 % | −0.015 | 0.97 | **−4.53** | 33.1 % | 15 | 54.3 % |
| **Validation** (20 %) | 2026-04-15 → 2026-05-04 | 98 | 42.9 % | −0.151 | 0.62 | **−14.82** | 18.4 % | 6 | **93.5 %** |
| **Test** (20 %) | 2026-05-04 → 2026-05-25 | 99 | 47.5 % | +0.069 | 1.13 | **+6.80** | 25.0 % | 10 | 38.4 % |

### Insight
- **Train ist neutral negativ** (−4.5 %)
- **Validation kollabiert** (−14.82 %, P(loss) 93.5 %) — Strategie hat in 04/15–05/04 systemisch verloren
- **Test ist positiv** (+6.80 %) — neuestes 3-Wochen-Fenster ist günstig

→ **Strategie ist STARK regime-abhängig.** Nicht statistisch über alle Phasen robust.

### Akzeptanz-Check
| Schwelle | Test-Set | Status |
|---|---|---|
| PF ≥ 1.5 | 1.13 | **✗ FAIL** |
| Expectancy > 0 | +0.069 | ✓ schwach |
| P(loss) niedrig (≤ 5 %) | 38.4 % | **✗ FAIL** |
| Kein einzelner Coin trägt Edge | siehe §5 | **✗ FAIL** (FET +14, ENA +10) |
| Kein einzelner Zeitraum trägt Edge | siehe §7 | **✗ FAIL** (12/25 +4.5 vs 03/26 −9.9) |
| Train/Test kein Kollaps | Train −4.5, Val −15, Test +7 | grenzwertig |

**5 von 6 Akzeptanz-Schwellen erfüllt NICHT.**

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## 5. Per-Coin-Auswertung

| Symbol | N | WR | Exp % | PF | **Total %** | SL_LOSS |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|
| **FET/USDT** | 11 | 81.8 % | +1.28 | 6.60 | **+14.09** | 0 |
| **ENA/USDT** | 10 | 80.0 % | +0.98 | 8.74 | +9.81 | 0 |
| **SUI/USDT** | 24 | 58.3 % | +0.35 | 1.97 | +8.42 | 2 |
| **XLM/USDT** | 26 | 61.5 % | +0.23 | 1.53 | +5.96 | 0 |
| OPN/USDT | 4 | 100 % | +1.24 | ∞ | +4.95 | 1 |
| WLD/USDT | 5 | 60 % | +0.98 | 11.55 | +4.88 | 2 |
| NEAR/USDT | 25 | 64 % | +0.17 | 1.31 | +4.33 | 4 |
| TON/USDT | 21 | 61.9 % | +0.20 | 1.35 | +4.21 | 2 |
| ZEC/USDT | 9 | 44.4 % | −0.16 | 0.77 | −1.41 | 3 |
| BTC/USDT | 39 | 35.9 % | −0.06 | 0.86 | −2.24 | 2 |
| ETH/USDT | 33 | 39.4 % | −0.10 | 0.80 | −3.14 | 1 |
| TRX/USDT | 60 | 48.3 % | −0.07 | 0.70 | −3.92 | 2 |
| XRP/USDT | 29 | 41.4 % | −0.15 | 0.75 | −4.38 | 4 |
| ADA/USDT | 24 | 37.5 % | −0.22 | 0.66 | −5.37 | 3 |
| ONDO/USDT | 23 | 39.1 % | −0.25 | 0.50 | −5.75 | 0 |
| BNB/USDT | 50 | 36.0 % | −0.16 | 0.63 | −8.14 | 2 |
| DOGE/USDT | 33 | 33.3 % | −0.26 | 0.55 | −8.46 | 4 |
| SOL/USDT | 36 | 30.6 % | −0.33 | 0.55 | −11.96 | 5 |
| **LINK/USDT** | 29 | 27.6 % | −0.50 | 0.40 | **−14.43** | 11 |

### Pattern
- **8 Coins positiv** (40 %), 11 negativ (55 %), 1 leicht negativ (5 %)
- Top-2 Gewinner FET+ENA = +24 USDT-Net — N=21 trades total
- Bottom-3 Verlierer SOL+LINK+DOGE = −34 % Net — N=98 trades
- **Edge ist KONZENTRIERT auf wenige Coins**, aber Operator-Boundary verbietet Allowlist

→ **Wichtig:** Die Strategie funktioniert auf KEINEN BTC, ETH oder anderen Mainstream-Pairs — paradox, weil das die liquidsten sind.

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## 6. Per-Regime-Auswertung

| Regime | N | WR | Exp % | PF | Total % |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| **RANGE** | 261 | 47.9 % | **+0.100** | **1.31** | **+26.11** |
| WEAK_TREND | 207 | 42.5 % | −0.145 | 0.77 | −30.07 |
| BULL_STRONG | 23 | 34.8 % | −0.373 | 0.64 | −8.59 |

### Striking Insight
**Die Strategie funktioniert IN RANGE-Märkten, aber NICHT in TRENDS** — obwohl sie als "trend_follow" konzipiert ist.

- **RANGE: +26 % Total** — was paradox ist für eine Trend-Strategie
- **WEAK_TREND: −30 % Total** — Edge ist NEGATIV im erwarteten Setup
- **BULL_STRONG: −8.6 %** — sogar in starkem Bull-Markt schlecht

→ Möglicherweise filtert MTF-D 3-of-4 in Trends ZU AGGRESSIV (höhere TFs sind nicht synchronisiert in echten Trend-Setups) und lässt RANGE-Breakouts (False-Signals) durch.

→ **REGIME-AWARE-PARAMS-1 (P1) ist DRINGEND**, um WEAK_TREND/BULL-Verluste zu eliminieren.

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## 7. Period-Concentration

| Monat | PnL % | N |
|---|---:|---:|
| 2025-12 (3 d only) | +4.47 % | 18 |
| 2026-01 | −7.19 % | 101 |
| 2026-02 | −0.21 % | 10 |
| 2026-03 | **−9.91 %** | 106 |
| 2026-04 | +0.05 % | 132 |
| 2026-05 | +0.24 % | 124 |

**Insight:** Strategie liefert in JANUAR und MÄRZ massive Verluste. Nicht durchgehend profitabel.

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## 8. Vergleich zu vorherigen Backtests

| Backtest | N | Window | WR | Total % | Methodik-Note |
|---|---:|---|---:|---:|---|
| MS Protected Backtest (7d Walk-Forward) | 203 | 3 d | 80 % | **+57.8** | Cherry-picked, kleine Stichprobe |
| MS Aggressive (BE 0.5/0.3, optimistic fill) | 536 | 7 d | 94 % | +251 | Overfit (BE Matrix bestätigt) |
| Walk-Forward Validation realistic | 203 (test) | 3 d | 80 % | +57.8 | Test-Set robust ABER kleines Sample |
| **180-Tag Replay objektives Universum (jetzt)** | 491 | 180 d | 45 % | **−12.6** | objektiv, robust statistisch |

**Verdict:** Je größer Sample, je schlechter die Edge. Die ursprünglichen positiven Ergebnisse waren **Cherry-Pick auf günstige 1-Woche-Period**.

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## 9. Antworten auf Operator-Fragen

### Ist MS-MTF-D-Shadow weiter sinnvoll?
**JA — als Datensammlung.** Aber **NICHT als Vorbereitung auf MS-Live in der aktuellen Form.** Shadow wäre nur sinnvoll wenn:
1. BTC-Macro-Filter ergänzt
2. Regime-Aware-Params ergänzt (RANGE-Bias entfernen oder umkehren)
3. Loss-Streak Circuit Breaker

### MS-Live weiterhin NO-GO/DEFER/GO-PLAN?
**NO-GO bestätigt.** 180-Tage objektiver Replay zeigt klar negative Edge.

### Welche weiteren Filter sind nötig?

| Filter | Priorität | Begründung |
|---|---|---|
| **REGIME-AWARE-PARAMS-1** | **P0** | RANGE +26 % vs WEAK_TREND −30 % vs BULL_STRONG −9 %. Strategie sollte in TRENDS PAUSIERT oder anders konfiguriert werden |
| **BTC-MACRO-CONFIRMATION-1** | **P0** | BTC selbst hat −2.2 % Total — wenn BTC nicht trending, ist Strategie unbrauchbar |
| **LOSS-STREAK-CIRCUIT-BREAKER-1** | **P1** | Max-Streak 15 → strategy würde Kapital pulverisieren ohne Pause |
| **TIME-OF-DAY-EDGE-CHECK-1** | P2 | nicht angegangen — könnte 2026-03-10 Worst-Day-Pattern zeigen |
| Cross-Asset-Correlation | P2 | TOP-Performer FET/ENA sind korreliert → nicht echte Diversification |

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## 10. Operator-Empfehlung — REVIDIERT

### Verworfen
- **MS-MTF-D-PROTECTED-SHADOW-PLAN** in der aktuellen Form (P1 → DEFER)
- **MS-Live-Pilot** (P0 abgelehnt)

### Neue Reihenfolge der nächsten Phasen

| # | Phase | Priorität | Aufwand |
|---|---|---|---|
| **1** | **REGIME-AWARE-PARAMS-1 — Plan** | **P0** | 2 h |
| 2 | **BTC-MACRO-CONFIRMATION-1 — Plan** | **P0** | 2 h |
| 3 | LOSS-STREAK-CIRCUIT-BREAKER-1 — Plan | P1 | 2 h |
| 4 | Nach P0 implementiert: 180d Replay neu | P0 | 4 h |
| 5 | Nur wenn Re-Replay positiv: Shadow-Plan | P2 | siehe alt |

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## 11. Risiken / Caveats

| # | Caveat | Severity |
|---|---|---|
| 1 | Simplified trend_follow weicht von Bot's echtem score_signal ab | Mittel — Indikator-Bias, aber ähnlich genug |
| 2 | 1h-Resolution für Bar-Walk (statt 5min) verfälscht Trigger-Timing | Niedrig — moderate Auswirkung auf Triggers |
| 3 | Realistic-fill modellierung pessimistisch | Konservativ — kein Risiko-Hidden |
| 4 | OPN ist Newcoin (kurze History) → kleine N | Mittel — 4 trades nicht statistisch |
| 5 | Coin-Universum durch Volumen-Filter dominiert von Majors (BTC/ETH) | Niedrig — Operator-Wahl objektiv |
| 6 | MTF-D Filter mag zu Trend-feindlich sein | Hoch — siehe Regime-Result |

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## 12. Boundaries

0× Bot-Code-Touch · 0× Trading-State · 0× Orders · 0× MS-Live · 0× Mainnet · 0× Env · 0× DB-Write · 0× ConfigProfile-Apply · 0× Bot/Worker-Recreate · 0× Push · 0× Roadmap-Commit · 0× Coin-Allowlist · 0× Coin-Denylist.

**Erstellte Dateien:**
- `universe.json` — 20-Coin-Universum mit Begründung
- `all_trades.json` + `.csv` — 491 simulierte Trades
- `aggregate.json` — Full Auswertung inkl. Walk-Forward
- diese MD + PDF

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## 13. STOP

**180-Tage Replay enthüllt: MS-Strategie ist im aktuellen Stand nicht profitabel** auf objektivem Universum. Edge war zeit- und symbol-konzentriert. **MS-Live bleibt NO-GO.** Vor Shadow-Plan: Regime-Aware + BTC-Macro Filter sind P0-Vorbedingung.