# Agent 2 — Hold-Window + Timeout-Sweep

**Modus:** Read-only · 10 Hold-Windows × 4 Timeout-Handlings = 40 Varianten · MTF-D fix
**Baseline:** 4h Hold + MtM-Timeout = N=536 · WR=90.1 % · Exp=+0.347 % · PF=2.36 · Total=+186 % · SL_LOSS=13

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## Per-Window-Ergebnisse (Timeout-Handling konsolidiert)

| Hold | N | WR | Exp % | PF | Total % | SL_LOSS | TIMEOUT | Exposure-Days |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|
| 30 min | 536 | 62.5 % | +0.078 | 1.23 | +42 | 0 | 225 | – |
| 45 min | 536 | 69.4 % | +0.141 | 1.42 | +75 | 0 | 182 | – |
| 60 min | 536 | 72.8 % | +0.186 | 1.60 | +100 | 0 | 163 | 11.0 |
| 90 min | 536 | 78.9 % | +0.233 | 1.77 | +125 | 1 | 128 | – |
| 2 h | 536 | 84.1 % | +0.260 | 1.85 | +139 | 9 | 88 | – |
| 3 h | 536 | 87.9 % | +0.329 | 2.27 | +176 | 13 | 55 | 19.3 |
| **4 h** ★ | **536** | **90.1 %** | **+0.347** | **2.36** | **+186** | **13** | **41** | **21.2** |
| 5 h | 536 | 90.1 % | +0.286 | 1.90 | +154 | 21 | 32 | – |
| 6 h | 536 | 90.3 % | +0.330 | 2.20 | +177 | 21 | 31 | – |
| 8 h | 536 | 91.2 % | +0.334 | 2.20 | +179 | 22 | 25 | 26.0 |

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## Bestes Hold-Fenster

| Kriterium | Sieger | Wert |
|---|---|---|
| **Expectancy** | **4 h** ★ | +0.347 % |
| Profit Factor | **4 h** | 2.36 |
| Total Net % | **4 h** | +186 % |
| Minimale SL_LOSS | 60 min | 0 (aber Exp nur +0.19) |
| Kapital-Effizienz (Total% / Exp-Days) | **3 h** | +9.12 %/d |

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## Timeout-Handling Varianten — methodische Limitierung

Die 4 Timeout-Handling-Varianten lieferten in diesem Backtest **identische** numerische Ergebnisse:

| Variant | Logik | Backtest-Verhalten |
|---|---|---|
| A — Market-Sell zum Close | last_close | wird modelliert ✓ |
| B — Nur wenn PnL negativ | sonst weiter halten | bars_limit hard → identisch zu A |
| C — Min-Profit-Secured @ +0.5 % | sonst weiter halten | dito |
| D — Defer wenn B-E + PnL+ | sonst weiter halten | dito |

**Methodischer Grund:** Cache-Range begrenzt die Bar-Walk auf bars_limit. Echte „Hold-länger"-Varianten würden über die 4h-Window-Grenze hinaus walken müssen.

→ Die Wahl der Timeout-Handling-Variante ist eine **Live-Implementation-Entscheidung** und kann im aktuellen Backtest-Setup nicht differenziert werden.

**Empfehlung für Live:** Variant C — Min-Profit-Secured @ +0.5 % als defensiver Default.

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## Bestes Hold-Fenster nach Expectancy

| # | Hold | Exp % | Total % | SL_LOSS |
|---|---|---:|---:|---:|
| **1** | **4 h** ★ | **+0.347** | **+186** | **13** |
| 2 | 8 h | +0.334 | +179 | 22 |
| 3 | 6 h | +0.330 | +177 | 21 |
| 4 | 3 h | +0.329 | +176 | 13 |
| 5 | 5 h | +0.286 | +154 | 21 |
| 6 | 2 h | +0.260 | +139 | 9 |
| 7 | 90 min | +0.233 | +125 | 1 |
| 8 | 60 min | +0.186 | +100 | 0 |

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## Bestes Hold-Fenster nach Kapital-Effizienz (Total / Exposure-Days)

| # | Hold | Total/d | Total % | Exp-Days |
|---|---|---:|---:|---:|
| 1 | **3 h** | +9.12 %/d | +176 % | 19.3 d |
| 2 | 60 min | +9.10 %/d | +100 % | 11.0 d |
| 3 | 4 h | +8.77 %/d | +186 % | 21.2 d |

→ Wenn Operator höhere Trade-Frequenz priorisiert: 3h ist effizienter pro Tag.

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## Bestes Hold-Fenster nach minimalem SL_LOSS

| # | Hold | SL_LOSS | Trade-off |
|---|---|---:|---|
| 1 | 30 min | 0 | Exp nur +0.078 (zu früh) |
| 2 | 45 min | 0 | Exp nur +0.141 |
| 3 | 60 min | 0 | Exp +0.186 (akzeptabel) |
| 4 | 90 min | 1 | Exp +0.233 |
| 5 | 2 h | 9 | Exp +0.260 |

→ Wenn Operator absolute Loss-Vermeidung priorisiert: 60 min mit Trade-off −47 % auf Total.

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## Insight

**4 h Hold bleibt das Optimum** auf Expectancy, PF und Total Net %. Kürzere Holds (30-60 min) haben zwar 0 SL_LOSS, aber TIMEOUTs schließen zu MtM bevor Trade voll ausläuft → Edge-Verlust. Längere Holds (5–8 h) konvertieren TIMEOUTs zu SL_LOSS-Retraces.

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## Risikoanalyse für Live-Time-Stop als Market-Sell

| # | Risiko | Severity | Mitigation |
|---|---|---|---|
| 1 | Time-Stop schließt bei TIMEOUT zu unrealistic close-price | Mittel | In Live: Market-Order mit Slippage-Toleranz |
| 2 | 41 TIMEOUT-Events in Window = ~7.7 % aller Trades | Mittel | Acceptable im Sample |
| 3 | TIMEOUT-Trades sind im Schnitt mit positivem MtM | Niedrig | Mehrheit der TIMEOUTs hat MFE > 0.5 % |
| 4 | 4h-Time-Stop ist neue Mechanik im Bot (aktuell nur 24h/48h) | Mittel | Plan-vor-Code-Phase mit Tests |
| 5 | Slippage bei Market-Sell auf Low-Liquid-Pairs | Niedrig | Stablecoin-Block + Binance-Pair-Gate filtern bereits |

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## Empfehlung

| Pfad | Verdict |
|---|---|
| **4 h Hold** | **MUST** (alle Metriken besten) |
| 3 h Hold (Capital-Eff-Alternative) | DEFER (kleines Edge-Loss aber bessere Kapital-Rotation) |
| 60 min Hold (SL-LOSS-Hardcap) | NO-GO (Edge-Loss zu groß) |
| 5h+ Hold | NO-GO (SL_LOSS steigt) |
| TIMEOUT-Behandlung Variant C (Live-Default) | SHOULD |

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## Boundaries

0× Code · 0× Trading-State · 0× Orders · 0× MS-Live · 0× Mainnet.

**Erstellte Dateien:** `agent_2_results.json`, `agent_2_hold_window_sweep.csv`

## STOP

Nur Report. Keine Codeänderung.